Как покупать и продавать акции

Алан-э-Дейл       15.02.2023 г.

Оглавление

• Самые доходные акции
• Акции для привлечения внимания к бренду и повышения лояльности
  • 30. Шокирующие акции
  • 31. Обмен
  • 32. Конкурсы
  • 33. Оригинальные акции
• Недооцененные акции
• Сфера IT
  • Allegro Microsystems
  • Fortinet
  • Salesforce
  • IT-mobile
  • Tesla
  • Apple
• Что такое акции и зачем они нужны
  • Сколько нужно денег, чтобы купить акции
• Когда не продавать акции?
• Как покупать ценные бумаги на основе данных
  • ebitda
  • p e или цена и прибыль
  • p s цена и объем продаж
• Примеры выбора удачного момента
• Что об этом говорят эксперты
• Что такое биржа
• ТОП-10 акционерных компаний России и мира 2022 года
• Акции ETF
• Как выбирать акции для инвестирования
• Два основных правила продажи акций
• Как правильно покупать акции

Самые доходные акции

Для многих инвесторов одной из основных причин вложения денег в акции является желание заработать на дивидендах. Этому способствует и российский рынок. По уровню дивидендов он является одним из самых высокодоходных. Поэтому в 2022 году лучше вложить деньги в акции российских компаний-лидеров, предоставляющих акционерам более 10% от стоимости своих активов. Направлять значительный объем денежных средств на выплату дивидендов им позволяют зрелость бизнеса, отсутствие затратных проектов и уровень прибыли. Это такие компании, как ГМК «Норникель», ПАО «Северсталь», ГлобалТранс, Детский мир, МТС.

Надежность и высокую доходность гарантируют акции российских госкомпаний, имеющих большой потенциал роста. Именно они будут в ближайшие три года фаворитами в РФ по ликвидности. Такой вывод можно сделать, проанализировав политику Минфина по управлению финансами. Согласно документу под названием «Основные направления бюджетной, налоговой, таможенно-тарифной политики», показатели роста дивидендов по акциям компаний с госучастием с 2019 по 2021 год должны превысить 100%.

Существуют две отрасли, где государство принимает очень активное участие в управлении: нефтегазовая и банковская. Эксперты советуют в 2022 году вложить деньги в акции Газпрома, Роснефти, Сбербанка, ВТБ. К тому же Газпром и Роснефть являются экспортными компаниями. Они получают выручку в иностранной валюте, поэтому мало зависят от курса российского рубля, а при возникновении сложностей (кризис, санкции) государство, которое является главным акционером, оказывает им существенную поддержку.

Чтобы получать максимальный доход, лучше купить акции компании с прозрачной структурой выплат дивидендов и стабильно повышающей их размер. Выбирать нужно надежных эмитентов, имеющих большой потенциал роста, подтвержденный финансовыми документами. В их число входят:

• Нижнекамскнефтехим. На акциях этой компании в 2022 году можно заработать свыше 13% годовых;
• Сургутнефтегаз – до 15%;
• Татнефть платит инвесторам 47 рублей за акцию, или 5,19% годовых;
• Алроса запланировала дивиденды в размере 5,88 рубля за акцию (10,23% годовых);
• Детский мир – 8,71%.

Купить эти акции можно здесь →

Акции для привлечения внимания к бренду и повышения лояльности

Создать вокруг магазина ажиотаж — значит привлечь покупателей и почти гарантированно увеличить продажи

В борьбе за внимание аудитории компании идут на рискованные шаги, порой — на грани фола. Но такие мероприятия всегда приносят результат, а победителей не судят.

30. Шокирующие акции

Некоторые магазины предлагают покупателям совершать безумные поступки ради подарков и скидок. Одна из разновидностей таких акций — игра на раздевание. Пионером в этом деле стала «Евросеть», которая еще 10 лет назад дарила телефоны тем, кто пришел в салон обнаженным. Однако большинство ритейлеров не прибегают к таким радикальным вариантам. Так, в 2016 году на заправке «ОЛВИ» дарили полный бак бензина каждому, кто приедет заправляться в бикини и на каблуках. Условия были едины для всех без исключения.

Акция на заправке «Олви».

Подобные акции проводили fashion-ритейлеры в разных городах и странах

Насчет лояльности тут, конечно, можно поспорить, но с задачей привлечь внимание и создать ажиотаж маркетологи этих компаний однозначно справились.

Акция в одном из обувных магазинов Гродно.

31. Обмен

Такой механизм часто используют магазины бытовой техники. В обмен на старые стиральную машинку или холодильник покупатель получает новый с доплатой. Доплата обычно на 10-30 % меньше обычной стоимости техники, а магазин повышает продажи и получает рабочие запчасти. Подобную акцию проводил и HM — в обмен на пакет старой одежды посетитель получал небольшую скидку на новую.

Обмен старого на новое в MediaMarkt.

32. Конкурсы

Приз, полученный в честной борьбе, приносит больше радости, чем обычный подарок. Люди готовы соревноваться и ради простых званий и рейтингов, а уж за скидку или приз способны на многое. Большие возможности для розыгрышей дают соцсети

Конкурсы репостов привлекают внимание к бренду, увеличивают охват целевой аудитории и повышают лояльность.

Еще одна распространенная модель — розыгрыши с использованием специальных хэштегов, в том числе — творческие. В оффлайне тоже можно применять этот инструмент. Так, продуктовый супермаркет устраивал конкурс на скорость — победителем стал тот, кто в установленное время набрал в корзину больше покупок и добежал до кассы. Счастливчик забрал все бесплатно, остальные участники получили скидку. Другой пример погони за подарком — акция в магазине спортинвентаря. Покупатели должны были выбрать любой товар и добежать до кассы за минуту. Фотоконкурс мокрых маек устроил для своих клиентов магазин сантехники. Фотографировались на месте, победителю досталась душевая кабина.

Творческий конкурс в магазине тканей.

33. Оригинальные акции

Это далеко не полный список идей, которые привлекут посетителей в магазин и увеличат продажи. В каждой сфере ритейла можно придумать еще с десяток креативных акций. Чтобы повысить отклик, охват и добиться лучшего результата, стоит комбинировать офлайн и онлайн-инструменты, постоянно анализировать реакцию и потребности целевой аудитории. А тщательный расчет маркетинговых акций поможет не уйти в минус.

Недооцененные акции

Акции считаются недооцененными, если их рыночная стоимость ниже той, которую они должны иметь согласно данным фундаментального анализа (справедливая стоимость) или мнению экспертов (оптимальная стоимость). Бумаги могут иметь заниженную цену по ряду причин. Например, из-за малого спроса на продукцию ввиду ее непопулярности на рынке или нестабильной доходной истории предприятия.

Рано или поздно акции недооцененных компаний подрастают до нужной стоимости, поэтому инвестор может продать их с многократной прибылью. Наибольший потенциал роста имеют молодые компании на рынке. Но при покупке их акций надо тщательно проанализировать причины, по которым они оказались недооцененными. Если компания имеет непомерно большую долговую нагрузку или фундаментальные проблемы в управлении, то низкая цена активов постепенно станет справедливой и инвестору заработать не удастся.

Выгодно покупать акции и вкладывать деньги в недооцененные предприятия потому, что в перспективе они способны принести инвестору больше прибыли, чем обычные и даже наиболее успешные корпорации. Главное – это найти бумаги с заниженной стоимостью и купить их в момент крайнего спада.

Для поиска недооцененных активов используют приемы фундаментального анализа и теорию Бенджамина Грэма. Это позволяет уже на начальном этапе определить, какие компании достойны внимания, а какие являются бесперспективными. В фундаментальном анализе используют несколько мультипликаторов. Ни один из них сам по себе не способен дать объективную оценку, но в совокупности они помогают отыскать действительно перспективные активы.

Выбор акций для инвестирования по классической схеме с применением коэффициента Грэма осуществляется в такой последовательности:

1. Отбор компаний, подходящих по мультипликаторам.
2. Расчет самого коэффициента.
3. Сравнение выбранных активов.

Грэм в своей книге «Разумный инвестор» предлагает оценивать компанию с помощью следующих мультипликаторов:

• Р/В – показывает недооцененность компании относительно стоимости ее активов. Чтобы рассчитать его, надо рыночную цену акции разделить на балансовую стоимость активов. Значение должно быть меньше 0,75.
• P/S – показывает доходность компании. Его значение можно найти, разделив стоимость акции на выручку, приходящуюся на одну бумагу. Этот коэффициент должен быть меньше 0,5.
• P/CF – соотношение рыночной стоимости одной акции и объема оборотных средств должно превышать 0,1. Это означает, что у компании достаточно ликвидных активов и она способна удовлетворять требования кредиторов.
• Соотношение задолженности и капитализации должно быть меньше 0,1. Если у компании много долгов, то инвестору связываться с ней не стоит.

Кроме того, инвестору надо следить за среднесуточным объемом торгов – он должен как минимум в 100 раз превосходить сумму планируемой покупки. В противном случае инвестору достанутся не самые перспективные акции, а неликвидные активы, которые вряд ли удастся в будущем продать по выгодной цене.

После предварительного выбора недооцененных бумаг можно переходить к расчету коэффициента Грэма. Для этого надо из стоимости активов компании вычесть долги и полученное значение разделить на количество эмитированных акций. Результат представляет собой стоимость чистых текущих активов – NCAV (Net Current Asset Value).

Коэффициент Грэма сам по себе ни о чем не говорит, кроме того что отрицательное значение свидетельствует об убыточной деятельности компании. Чтобы понять, недооценена или переоценена акция, надо найти соотношение ее рыночной стоимости и коэффициента. Приобретение ценной бумаги считается целесообразным, если ее стоимость составляет примерно 2/3 (66,7%) от значения коэффициента Грэма. Некоторые инвесторы допускают соотношение в диапазоне 50–80%, но для минимизации рисков лучше все-таки принимать 60–70%.

Чтобы быстро найти самые недооцененные акции российских компаний, можно использовать скринеры – специальные интернет-сервисы для подбора эмитентов по заданным критериям. Например, TradingView. Загрузив его, достаточно задать необходимые параметры, чтобы система сама подобрала нужные бумаги. Их затем можно быстро отсортировать с помощью различных фильтров.

Если акций окажется больше, чем нужно, следует провести новый отбор, используя более жесткие настройки. Если же эмитентов недостаточно, то каждый из параметров надо ослабить на 10%. Помимо указанного скринера, существует еще множество других – Market In Out Technical Stock Screener (marketinout.com), Finviz Free Stock Screener (finviz.com) и пр.

Сфера IT

В список вошли бумаги компаний, тесно связанных с разработкой искусственного интеллекта.

Allegro Microsystems

Компания считается нишевым лидером, для которого обстановка на рынке складывается благоприятно. Предприятие выпускает печатные платы для магнитных сенсоров.

Капитализация Allegro достигла 5,6 млрд долларов. Купить ценные бумаги сейчас в состоянии только квалифицированные инвесторы. В 2022 г. их стоимость может увеличиться до 35 долларов.

Fortinet

Распространение облачных технологий привело к росту кибератак. Необходимо разработать средства защиты. Поэтому выручка рынка информационной безопасности в 2024 г. может достичь 300 млрд долларов. Fortinet специализируется на разработке программного обеспечения, защищающего от кибератак.

За 2021 г. стоимость акций компании увеличилась на 27%. Капитализация достигла 23,7 млрд долларов. Это связано с удачным внедрением технологии SD-WAN-сетей, используемых для обмена информацией, интеллектуального контроля трафика. Согласно прогнозам, в следующем году цены на бумаги вырастут до 170 долларов.

Обзор FTNT.

Salesforce

Быстрее всего в 2022 г. будет развиваться сфера корпоративного ПО. Доля облачных сервисов увеличится на 19%. Компания Salesforce работает с подобными технологиями и демонстрирует уверенный рост в течение последних 2 лет.

Увеличение цен на акции было спровоцировано введением компании в индекс The Dow Jones Industrial Average. Обсуждался выкуп делового мессенджера Slack.

Сейчас капитализация SalesForce превышает 200 млрд долларов. Согласно мнению финансовых аналитиков, в конце 2021 г. акция будет стоить 287 долларов.

IT-mobile

Росту сектора телекоммуникаций может способствовать внедрение 5G-интернета. Работающая в этом направлении группа предприятий T-Mobile становится все более привлекательной для инвесторов.

В 2020 г. холдинг Уоррена Баффетта вложил в развитие компании 250 млн долларов. Значит, T-Mobile считается понятным бизнесом, подходящим для долгосрочных вложений. Ее капитализация в 2021 г. превысила 150 млрд долларов. Стоимость бумаг увеличилась на 56% за год. Ожидается рост их цены на 30% в 2022 г.

Tesla

Несмотря на падение котировок в прошлом году, инвесторы не утрачивают интереса к этой компании. Это послужило причиной дальнейшего роста акций.

Производимые Tesla электромобили являются транспортом будущего. Считается, что вскоре они заменят традиционные автомобили с бензиновыми двигателями, небезопасные для экологии.

Динамика акций Tesla.

Apple

Акции самой дорогой в США компании стоят 123 доллара за штуку. Их доходность достигает 120%. Приросту выручки способствует выпуск новых моделей смартфонов, компьютеров, планшетов.

Продажи в период пандемии только увеличились, такая тенденция сохраняется и в 2021 г. Выпуск нового смартфона был отложен, поэтому осенью выручка выросла только на 1%. В последние 5 лет стоимость акций увеличилась на 300%.

Что такое акции и зачем они нужны

Ценная бумага, подтверждающая ваше право как инвестора. С покупкой акции инвестор становится совладельцем компании. Получает права в соответствии с уставом компании и законодательством. На дивиденды, участие в собрании акционеров, право на долю после банкротства акционерного общества.

Сколько нужно денег, чтобы купить акции

Рассмотрю российский рынок.

Чтобы приобрести акции, достаточно 1000 руб. Строго говоря, для покупки нужно столько денег, сколько хватит на 1 акцию. Покупка одной акции Сбербанка и Газпрома обойдется в 220-240 руб. (октябрь 2019 г.), ЛУКОЙЛа — 5400 руб., Норникеля — 16 000 руб. То есть покупка на 1000 руб. Сбербанка и Газпрома возможна, на остальные денег не хватит.

Стоимость 1 акции в рублях по итогам торгов 12.10.2019 на Московской бирже. Первые 20 компаний по обороту торгов в этот день. Источник — сайт ММВБ.

При этом нужно учитывать комиссии биржи и брокера. Дополнительно брокер (как правило) возьмет сумму за сопровождение брокерского счета, если активы менее определенной суммы. Пример — при остатке на счете меньше 50 000 руб. IT Invest спишет 300 руб., Открытие — 249 руб. Процесс покупки акций при таком раскладе становится экономически бессмысленным.

Минимальная сумма для инвестирования — 30–50 тыс. руб. Это должны быть не заемные средства и не деньги первые необходимости, которые через месяц могут срочно понадобиться для семейного бюджета. Важный аспект — выстраивание торговой стратегии после покупки акций. На маленькой сумме это сделать затруднительно или невозможно.

Когда не продавать акции?

1. Плохой квартал Тот факт, что у компании был плохой квартал, сам по себе не является причиной для продажи. Особенно, если квартал был плохим только по отношению к прогнозам аналитиков. Они тоже люди, и их прогноз — не предсказание.
2. Необъяснимое снижение ставки Если курс внезапно упадет, не паникуйте и продавайте вслепую, если ваш стоп-лосс ещё не сработал. Такие временные спады могут быть, например, результатом временной нехватки ликвидности на рынке, и часто все приходит в норму через несколько дней.
3. Медвежий рынок на фондовом рынке Акции, купленные на длительный период, особенно те, которые были отобраны с помощью фундаментального анализа, не должны продаваться только потому, что рынок находится в состоянии медвежьего рынка. Хорошие «запасы» нужно держать до тех пор, пока вы полностью не используете их потенциал.
4. Непроверенные слухи Бывает, что цена акций падает после того, как появился какой-то слух. Здесь вы должны ответить на вопрос, насколько данный слух вероятен. Бывает, что на рынок распространяются слухи, чтобы снизить цену, и другой крупный игрок в это время покупает большой пакет акций благодаря запаниковавшим продавцам.

Как покупать ценные бумаги на основе данных

Рассмотрю некоторые мультипликаторы фундаментального анализа, которые используют при оценке эффективности деятельности компании.

ebitda

«Грязная» прибыль без вычета налога, амортизации, % долговой нагрузки. Показывает, насколько компания способна генерировать прибыль, обслуживать долги и реинвестировать в бизнес.

p e или цена и прибыль

Показывает количество времени (в годах) окупаемости компании. Отношение прибыли к рыночной капитализации. По умолчанию считается — значение <5 — компания недооценена.

p s цена и объем продаж

Помогает сравнивать эмитентов с нулевой или отрицательной доходностью. Рассчитывается от рыночной стоимости эмитента. Капитализация делится на объем выручки. Мультипликатор <2 — компания недооценена. Т.е. на 2 руб. инвестиций 1руб. реализация.

Примеры выбора удачного момента

В техническом анализе направленное движение цены акции или финансового инструмента называется трендом (тенденция). Есть три типа тенденций на рынке:

• восходящая;
• нисходящая;
• боковое движение цены.

Почему нужно покупать акции во время восходящего тренда? На графике выше показан восходящий тренд ExxonMobil (XOM). Акции движутся в восходящем тренде.

Они очень волатильные, за каждым максимумом следует новый глубокий минимум.

Но поскольку цена стабильно движется в канале, это дает основания думать, что каждый максимум будет более высоким, а значит, даже не самый удачный вход будет компенсирован ростом.

На самом деле высокая волатильность даже играет на руку, позволяя находить на графике очень удачные точки входа.

Еще пример с этим же эмитентом, но на более короткой перспективе:

Восходящий тренд формируется при улучшении психологических и/или фундаментальных факторов. У каждой компании есть свой источник движущей силы.

Если мы внимательно изучили подноготную эмитента и убедились в его финансовом благополучии и конкурентоспособности, можно положиться на то, что восходящий тренд затянется.

Индикаторы теханализа помогут подтвердить или опровергнуть эту точку зрения.

Что об этом говорят эксперты

В России практика обратного выкупа акций мало распространена, говорит руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталья Малых. «В отличие от США у нас выплаты акционерам происходят в основном через дивиденды. Байбеки же в большинстве своём редки, незначительны и несистемны», отметила она.

Об этом же сказал портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Никита Зевакин. «В 2021 году на рынке США компании выкупили акций на $850 млрд, — добавил он. — Байбеки особенно популярны среди компаний, перспективы роста бизнеса которых ограничены, и менеджмент считает покупку акций оптимальным способом вернуть капитал акционерам. Для ряда крупных компаний байбек оставался ключевым драйвером роста акционерной стоимости».

По словам Зевакина, в краткосрочной перспективе покупка акций с рынка может поддержать котировки — инвесторы часто воспринимают байбеки как сигнал об уверенности менеджмента в перспективах бизнеса компании. Реакция рынков на сообщения российских компаний это подтверждает: на новостях о выкупе акции «Сбера» получили прирост в 4%, Fix Price — на 7%. Но эффект был кратковременный, тенденцию на снижение котировок он не перебил.

Впрочем, цель правильно спланированного байбека в другом — создать добавленную акционерную стоимость в долгосрочной перспективе, объяснил директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков.

«Это происходит, когда акции выкупаются дешевле, чем их «справедливая» стоимость. — сказал он. — «Справедливая» относительно будущих денежных потоков, дисконтированных по разумной ставке; разумеется, определить её с достоверной точностью невозможно, но, пожалуй, никто не может составить о ней лучшее представление, чем топ-менеджмент. Происходит ли при этом краткосрочная поддержка котировок — фактор вторичный, хотя зачастую участники рынка позитивно воспринимают такие шаги».

Исаков добавил, что для роста акций в перспективе важно, чтобы компания направляла на байбек свободные средства, а не те, что необходимы ей для инвестиций в будущий рост. Если всё так, то будущие денежные потоки компании будут распределяться на меньшее количество акций

Соответственно, каждая акция становится ценнее.

Что такое биржа

По способу работы биржу можно было бы сравнить с продуктовым рынком. Разница в том, что вместо овощей здесь продают ценные бумаги, валюту и заключают контракты. Но это было бы очень условное сравнение, потому что торги на современных биржах проходят в электронном виде. А вместо обычных покупателей на бирже работают профессиональные участники рынка ценных бумаг: банки и брокеры. В остальном всё то же: одни продают, другие покупают, биржа за всеми присматривает.

Инвесторам биржа нужна, чтобы вкладывать и приумножать деньги. Компании могут прийти на биржу, чтобы получить деньги на развитие. Банки выступают посредниками для тех и других. Основной российской площадкой является Московская биржа.

Каждый может стать биржевым инвестором: вложить и заработать на своих вложениях. Однако на биржу нельзя просто зайти, размахивая деньгами, и начать торговать. Биржа работает только с профессиональными участниками. Для доступа к торгам вам нужен посредник: биржевой брокер или банк. Вы им говорите, что делать с вашими деньгами и бумагами, а они исполняют ваши поручения за процент. Здесь всё как раз как в фильме «Волк с Уолл-стрит».

О том, как выбрать брокера, я расскажу в отдельной статье. Сейчас достаточно знать, что для старта вам понадобится паспорт и немного денег. Существуют брокеры, у которых нет требований по минимальному депозиту, но лучше рассчитывать на стартовую сумму 30 000 рублей.

На Московской бирже много разных рынков (читай: отделов): валютный, денежный, срочный, товарный и другие. Для среднесрочных и долгосрочных инвестиций предназначен фондовый рынок, на котором торгуют облигациями, акциями и другими ценными бумагами. Начнем с них.

ТОП-10 акционерных компаний России и мира 2022 года

По мнению Уоррена Баффета, акции надо покупать «навсегда». Ведь только вложения на длительный срок способны нивелировать риск колебаний котировок на фондовом рынке. Самые лучшие акции для долгосрочного инвестирования в 2022 году выпускают компании, называемые «голубыми фишками». Они являются особо привилегированной кастой на фондовом рынке, поскольку им свойственна стабильность как в отношении рисков, так и в плане выплаты дивидендов.

Нишу «голубых фишек» возглавляют отечественные сырьевые компании. Особый интерес представляют инвестиции в акции Газпрома, Роснефти, Лукойла, Сургутнефтегаза. Эти компании ориентированы на экспорт, и их прибыль слабо зависит от курса рубля. Роснефть на сегодня сохраняет за собой лидерство по добыче нефти в мире, а Газпром – газа. Кроме того, сырьевые компании фактически принадлежат государству, и это обеспечивает им высокий уровень доверия среди инвесторов.

Выгодно также вкладывать деньги в акции Лукойла. В России эту компанию знает каждый автовладелец. Она обеспечивает акционерам высокий уровень дохода благодаря качеству своего топлива и доверию со стороны государственного аппарата. За предыдущий год стоимость акций Лукойла выросла почти на 50%, и такая динамика наблюдается на протяжении нескольких лет.

Сейчас стоит инвестировать в акции компаний, которые относятся к металлургической отрасли. Отличные показатели имеют Северсталь, Норникель, НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат), ММК (Магнитогорский металлургический комбинат). В 2022 году планируется увеличить объем выпуска различных металлов, что является хорошей новостью для инвесторов.

В финансовой сфере ярко выраженным лидером является Сбербанк. Его бизнес-модель с бесконечным запасом прочности выгодно отличается от ближайших конкурентов и позволяет инвесторам получать хорошую прибыль, несмотря на кризис. Эксперты советуют вкладывать в акции этого банка, поскольку в 2022 году предвидится рост их стоимости на 20–25%.

Российский фондовый рынок достаточно молодой. Он существует с 1996 года, но имеет большие перспективы для роста, в отличие от США и Западной Европы. Безусловным преимуществом вложения в акции этих стран является доход в «твердой» валюте. Начинающему инвестору следует купить акции (на долгосрочную перспективу) всемирно известных корпораций, продукцией которых пользуются в каждом доме. Выгодным вложением считается приобретение ценных бумаг таких компаний, как Nivea, Gillette, Samsung, Apple, Microsoft.

А недавно аналитики с Уолл-стрит назвали свою версию рейтинга самых перспективных вариантов инвестиций в акции. Туда вошли компании DoorDash, Verra Mobility, Alteryx, MaxLinear, InMode.

Следовательно, наш ТОП-10 перспективных акций на 2022 год выглядит следующим образом:

• Газпром;
• Роснефть;
• Сургутнефтегаз;
• DoorDash;
• MaxLinear;
• Норникель;
• НЛМК;
• Сбербанк;
• Apple;
• InMode.

Начать инвестировать

Акции ETF

На бирже вы также можете купить акции ETF-фондов (Exchange-Traded Funds). Каждый такой фонд представляет собой портфель других ценных бумаг. При этом акции ETF покупаются и продаются так же, как обычные акции. Говоря на языке продуктового рынка, это покупка не свеклы, картошки, мяса и капусты по отдельности, а уже готовый набор для борща.

Купить ETF проще, чем отдельные бумаги. Инвестиции в фонд снимают с инвестора часть задач по обслуживанию собственных инвестиций: облигационный ETF может самостоятельно реинвестировать купоны, а не выплачивать доход акционерам; то же самое может делать фонд акций с дивидендами.

В обоих случаях весь доход просто учитывается в цене акции фонда — она дорожает на сумму реинвестированных платежей.

Благодаря акциям ETF вам не придется разбираться с большим количеством инструментов, собирать и балансировать собственный портфель ценных бумаг, решать проблемы выхода на рынки других стран. Все это делает фонд, а вы лишь покупаете его акции.

Порог входа в акции ETF-фондов иногда в тысячи раз меньше, чем порог входа в отдельные инструменты из портфеля фонда. Например, одна акция фонда еврооблигаций FXRU ETF стоит 6000 рублей. И покупая такую акцию, вы инвестируете в портфель еврооблигаций с распределенным риском.

Самостоятельное вхождение в каждый присутствующий в фонде выпуск обошлось бы вам в 100 000 или 200 000 долларов, а весь индексный портфель потянул бы на миллионы.

Благодаря фондам вы также можете инвестировать в портфели акций и облигаций разных стран, проводя расчеты в рублях. Через фонды становятся доступны инструменты денежного рынка и товары. Подробнее о фондах поговорим в отдельной статье.

В следующих статьях также разберем подробнее весь процесс работы на бирже: выбор брокера и его функции, работу с фондами, особенности получения денег, налогообложения и налогового вычета по индивидуальным инвестиционным счетам. Подписывайтесь на рассылку, чтобы не пропустить следующие статьи о работе на бирже.

Как выбирать акции для инвестирования

Среди российских ценных бумаг непросто отыскать яркие инвестиционные идеи. Это связано с тем, что в стране не наблюдается уверенных темпов роста экономики. Кроме того, практически отсутствуют компании, вызывающие однозначный интерес инвесторов. Поэтому, выбрав эмитента, следует внимательно следить за сферой его деятельности и учитывать рекомендации по покупке акций.

По мнению экспертов, в 2022 году к перспективным отраслям можно отнести:

• финансы;
• машиностроение;
• добычу газа, нефти и золота;
• продовольственные предприятия.

Акции финансовых организаций и машиностроительных предприятий пользуются хорошим спросом, поскольку оборот таких эмитентов постоянно растет и делает их достаточно привлекательными для начинающих инвесторов.

Компании, занимающиеся добычей золота, выпускают самые прибыльные акции. Их стоимость обеспечивается драгоценным металлом, цена которого остается стабильной при любых экономических кризисах. Огромный потенциал имеется и у продовольственного сектора, поскольку продукты питания – востребованный товар. Оживление в этом сегменте рынка наблюдается даже в кризис, поэтому любой человек сможет прилично заработать, вкладывая деньги в Додо Пиццу, РусАгро или в любую другую продовольственную компанию.

Эксперты советуют инвестировать в те предприятия, которые уже давно успешно работают на рынке. Начинающему инвестору следует понимать, что изменение стоимости акций не происходит само по себе. Обычно такое случается в результате определенных событий, например, расширения производства, анонсирования продукта, смены руководства компании. Инвестора должны настораживать слишком большие дивиденды. Часто это является свидетельством интенсивного вывода средств и закрытия бизнеса в ближайшем будущем.

Понять, в какие акции стоит вкладывать деньги, можно с помощью различных показателей. Основным из них является соотношение суммарной стоимости выпущенных акций и прибыли компании – Р/Е. Нормальным считается значение от 0 до 5. Более низкие показатели имеют сырьедобывающие предприятия, а высокие – компании, работающие в области высоких технологий.

Еще один коэффициент – P/CF. Он представляет собой соотношение суммарной стоимости выпущенных акций и объема денежных средств, которые остаются в компании после оплаты всех расходов, то есть соотношение капитализации и денежного потока. Небольшое значение этого коэффициента свидетельствует о том, что руководство оставляет достаточное количество денег внутри компании. Их должно хватить на выплату дивидендов, выкуп акций или расширение производства.

Третий коэффициент – P/BV, или отношение стоимости всех акций к балансовой стоимости активов. Чем ниже его значение, тем лучше условия для инвестирования.

Последний показатель – это P/S, соотношение стоимости акций и выручки. Оптимальным считается значение меньше единицы, но следует учитывать подводные камни. Существуют компании с гигантскими объемами выручки, которые по прибыли закладывают всего 3–7% годовых.

Два основных правила продажи акций

Начнем с правил, которым необходимо придерживаться каждому успешному инвестору:

1. Во-первых, не стоит продавать во время паники или сразу после нее. Это худшее, что можно сделать. Поддача отрицательным эмоциям означает, что вы дарите капитал, продавая его в самый неподходящий момент, а другие в это время выкупают ваши акции по привлекательной цене.
2. Во-вторых, никогда не стоит избавляться от всех принадлежащих вам акций, даже если продажа осуществляется по какой-то стоящей причине. Помните, что тенденции роста могут длиться дольше, чем можно себе представить.

Два основных правила при продаже акций

Также стоит следить за отраслевыми новостями и статусом компании. Если компания выплачивает дивиденды – рассчитывайте прибыль от дивидендов и продаж, сравнивая от чего получите больше.

Как правильно покупать акции

Причины, по которым сделки с акциями являются очень популярными во всем мире – это возможность получения больших доходов (при грамотном вложении) за короткие промежутки времени. При инвестировании в такие активы существует много рисков — при падении курса акций вы можете потерять свои сбережения, но, при соблюдении определенных правил биржевых торгов, чаще всего в результате сделок вы будете получать прибыль.

Для того, чтобы начать свою деятельностью на бирже ценных бумаг, вам потребуется найти брокера. Это посредники между держателями акций и биржей ценных бумаг, которые информируют вас о ситуации на рынке, тенденциях и пр. и берут на себя обязанность по приобретению акций той или иной компании.